对等关税叠加汽车关税在假期中积攒的情绪，今天在资本市场猛烈的发泄了出来。大A开盘暴跌到直接上了热搜，各类指数周边哀嚎一片。连能掐会算的浦东神仙兰陵仁波切都捂着屁股走路，生怕一松手就被震出来。就是把手机倒过来看K线，也缓解不了肉疼。周遭的颜色，远比金莲给西门大官人头上戴的那一顶要周正。

这一次，嘴硬无效。汽车世界的天也一边塌陷一边分裂。

无意与美国进行对抗的日本、韩国等汽车出口大国，正在需求机会重启谈判。在此期间，日系和韩系的整车制造商先得承受阵痛。

丰田预想中最糟糕的局面，就在眼前。新的游戏规则，会动摇世界第一大汽车集团在日本国内维持300万辆生产规模的根基，直接影响6万家零部件与服务商的生存。最为倚重美国市场的日产，取消了当地工厂的调整计划，并计划把日本国内的部分生产转移到美国。正陷入帮派斗争的青瓦台，不忘向汽车行业注入3万亿韩元（约合149.7亿元）纾困。

已经决定对等加征关税的欧盟、加拿大等国，正在极限考验其汽车制造商与汽车行业的承受能力。

强硬的德国，把保时捷、宝马、奥迪、奔驰等最为倚重美国市场的豪华品牌，推向了对抗的最前线；已经被美国市场清洗出局的法系车，眼看着爱丽舍宫反复横跳，斯特兰蒂斯集团也不得不让克莱斯勒继续裁员；加拿大五大湖区域的汽车制造商和汽车工人，变成了月底大选政客们拉选票的筹码。这样下去，当地的汽车产业即将消失。

年消费规模在1500万至1600万辆轻型车的美国市场，真不是小池塘。

在这场全球格局重塑的游戏中，中国汽车制造商无法置身事外。

中国本土的整车制造商尚没有直接对美国出口，但通用、福特、林肯、沃尔沃等品牌无法置身事外。2024年，中国向美国直接出口了超过10万辆整车，所有涉及的品牌，都无一幸免。与此同时，通用、福特等在中国的进口车业务，也必然将进行调整。

在计划与美国正面硬刚的墨西哥，2024年MG、奇瑞、福田、江淮、长城、东风、北汽、长安等本土品牌，以及通用、雷诺、标致、克莱斯勒、沃尔沃、MINI等跨国品牌，从中国输入了超过30万辆轻型车。在汽车关税之下，墨西哥与美国即将进行的谈判结果，将决定这些品牌的进退。

在零部件领域，从中国出口至美国的厂家，在墨西哥建厂计划进入美国市场的厂家，所涉及的数量要远多于整车厂家。他们也面临着不确定性的选择。

现在，众多国家正在调整与美国的关系，中国汽车出口与投资建厂的重点市场，都处于待定状态。东盟的越南、印度尼西亚、马来西亚、泰国；欧洲的西班牙、匈牙利、土耳其、英国、比利时；大洋洲的澳大利亚；中东的沙特、阿联酋；南美的巴西、阿根廷等，均是未知数。

产能过剩，逼迫中国的整车制造商与零部件厂家选择了出海。新的关税规则，让这场出海变得风雨飘摇。

时下，问题的重点已经不是美国汽车回流是否有可能，而是通用与丰田们怎样推进美国制造。日系、韩系、德系以及其他车系的整车制造商，到了要选A和B的时候了。

资本市场的表现，只是这场改变的后果之一。